Banking services

Our use of cookies

We use necessary cookies to make our site work (for example, to manage your session). We’d also like to use some non-essential cookies (including third-party cookies) to help us improve the site. By clicking ‘Accept recommended settings’ on this banner, you accept our use of optional cookies.

Necessary cookies	Analytics cookies
Yes	Yes	Accept recommended cookies
Yes	No	Proceed with necessary cookies only

Necessary cookies

Necessary cookies enable core functionality on our website such as security, network management, and accessibility. You may disable these by changing your browser settings, but this may affect how the website functions.

UK crashes out of the European Exchange Rate Mechanism

The European Exchange Rate Mechanism (ERM) was set up in 1979 to reduce exchange rate variability and achieve monetary stability across Europe. This was seen as preparation for monetary union, which eventually led to the European single currency (the euro). All currencies had to remain within two agreed price points.

The UK joined the ERM in 1990. However, following massive rises in interest rates and intervention in the foreign exchange markets that failed to move sterling from the floor of the ERM, the Government made the decision to pull out, as the cost to try and keep it within the boundaries was deemed too expensive.

The ensuing financial crash was referred to as ‘Black Wednesday’. It was estimated to have cost HM Treasury over £3 billion. 

The next day’s interest rate rise to 15% was cancelled, and regular meetings between the Chancellor and the Governor were set up to help the Chancellor with monetary policy.

Our use of cookies

We use necessary cookies to make our site work (for example, to manage your session). We’d also like to use some non-essential cookies (including third-party cookies) to help us improve the site. By clicking ‘Accept recommended settings’ on this banner, you accept our use of optional cookies.

Necessary cookies	Analytics cookies
Yes	Yes	Accept recommended cookies
Yes	No	Proceed with necessary cookies only

Necessary cookies

Necessary cookies enable core functionality on our website such as security, network management, and accessibility. You may disable these by changing your browser settings, but this may affect how the website functions.

The Overend Gurney financial crisis

There have been many financial crises over the course of the Bank of England’s history. One of the most well-known in the UK is the Overend Gurney crisis of 1866.

Overend Gurney was the largest discount house of the time. Despite being a profitable business, over time it built up large piles of bad loans. When it tried to extend the credit lines on these loans, Overend Gurney suffered significant losses. This ultimately led to its demise, and it suspended payments on 10 May 1866.  

On 9 May 1866, the Bank of England had been approached for assistance by Overend Gurney. The Bank refused on the basis of the broker’s insolvency.

The failure of Overend Gurney and the subsequent events led to heated policy debate that helped shape the Bank of England as a lender of last resort for years to come.

How changes in Bank Rate affect the economy

A change in Bank Rate affects how much people spend. And how much people spend overall influences how much things cost. So if we change Bank Rate we can influence prices and inflation. We aim to keep inflation at 2% – this is the target set by the Government.

Why does Bank Rate influence spending and inflation?

How Bank Rate affects you partly depends on if you are borrowing or saving money. 

If rates fall and you have a loan or mortgage, your interest payments may get cheaper. And, if you have savings, you may be paid less interest. If interest rates fall, it’s cheaper for households and businesses to increase the amount they borrow but it’s less rewarding to save. 

Lower rates also tend to increase the value of wealth, such as people’s pensions or housing, compared to what they would have been. 

Overall, we know that if we lower interest rates, this tends to increase spending and if we raise rates this tends to reduce spending. So, to meet our inflation target, we need to judge how much people intend to save and spend given the current interest rates. For example, if people start spending too little, that will reduce business and cause people to lose their jobs. In that case we may cut interest rates to help support spending.

What has happened since the financial crisis?

During the financial crisis of 2008, people reduced their spending and many lost their jobs. We had to cut interest rates to really low levels to support spending and jobs. 

General

The Resources are provided for general reference purposes only.

While every effort is made to ensure that the Resources are up to date and accurate, the Bank does not warrant the accuracy, completeness or fitness for a particular purpose of any of the Resources, and to the fullest extent permissible by law, does not accept any liability for loss or damage, whether direct, indirect or consequential, resulting from the use of or the inability to use the Resources. 

The Bank is not responsible for how the information contained in any of the Resources is used, how it is interpreted or what reliance is placed on it. No user should act or refrain from acting on the information contained in the Resources without first verifying the information and obtaining professional advice.

We do not guarantee that the Resources will be available at all times, or that they are free from errors or viruses. Data downloaded is done so at your own risk. We recommend that you take adequate measures to protect your own system.
The Bank reserves the right to terminate or restrict user access to the Resources if it determines that a user is acting in a manner contrary to the interests of other users, e.g. excessive use.
Links to other sites are provided for your convenience, but the Bank accepts no responsibility or liability for the content of those sites or of any external site which links to this site.

Выпуск банкнот Банком Англии

Банк выпускает банкноты с 1694 года. Банкноты первоначально писались от руки; хотя с 1725 года они были частично напечатаны, кассиры по-прежнему должны были подписать каждую банкноту и сделать ее платежеспособной. С 1855 года банкноты начали печатать полностью. До 1928 все банкноты были «Белые Банкноты», напечатанные в черном цвете и с пустой обратной стороной. В 18 и 19 веках были выпущены белые банкноты номиналом 1 и 2 фунта стерлингов. В течение 20-го века были выпущены белые банкноты номиналом от 5 до 1000 фунтов стерлингов.

До середины 19-го века коммерческим банкам разрешалось выпускать свои собственные банкноты, и банкноты, выпущенные провинциальными банковскими компаниями обычно были в обращении. Согласно Закону о банковской хартии 1844 года начался процесс ограничения эмиссии банкнот; новым банкам было запрещено выпускать свои собственные банкноты, а существующим эмиссионным банкам запрещено расширять их выпуск. Поскольку провинциальные банковские компании объединялись, что бы сформировать более крупные банки, они теряли свое право выпускать банкноты, и английская частная банкнота в конце концов исчезла, оставив Банку монополию эмиссии банкнот в Англии и Уэльсе. Последним частным банком, который выпустил свои собственные банкноты в 1921 года в Англии и Уэльсе был Фокс, Фаулер и компания. Тем не менее, ограничения Закона 1844 года затрагивали только банки Англии и Уэльса, и сегодня три коммерческих банка Шотландии и четыре Северной Ирландии, под управлением Банка, продолжают выпускать свои собственные банкноты.

В начале Первой мировой войны был принят Закон 1914 года о валютах и банкнотах, который предоставил временные полномочия Казначейству Великобритании по выпуску банкнот номиналом 1 фунт стерлингов и 10/ — (десять шиллингов). Казначейские банкноты имели полный статус законного средства платежа и были не конвертируемым в золото через банк; они заменили золотую монету в обращении, для того, чтобы предотвратить падение курса фунта стерлингов и позволить закупать сырье для производства вооружения. На этих банкнотах фигурировал образ короля Джоржа V (На банкнотах Банка Англии не изображали монарха до 1960 года). На каждой банкноте говорилось следующее:

СОЕДИНЕННОЕ КОРОЛЕВСТВО ВЕЛИКОБРИТАНИИ И ИРЛАНДИИ — Денежные банкноты — это законное средство платежа на выплату любой суммы — выпускается лордами-уполномоченными Казначейства Его Величества в соответствии с Законом полномочного органа Парламента (4 и 5 Гео В с.14).

Казначейские банкноты выпускались до 1928 года, когда согласно Закону 1928 года о валютах и банкнотах банкам вернули выпущенные банкноты. Банк Англии выпустил банкноты номиналом десять шиллингов и один фунт в первый раз 22 ноября 1928 года.

Во время Второй мировой войны действовала немецкая операция «Бернхард», во время которой была предпринята попытка подделать банкноты номиналами от 5 до 50 фунтов стерлингов, производя ежемесячно в течении 1943 года 500000 банкнот. Первоначальный план состоял в том, что бы сбросить на парашютах деньги над Великобританией для того, что бы дестабилизировать британскую экономику, но банкнотам было найдено более полезное применение для оплаты немецких агентов, работающих по всей Европе. Хотя большинство подделок попало в руки союзников в конце войны, они часто появлялись в течение многих лет после этого, что привело к деноминации банкнот выше 5 фунтов стерлингов, которые были изъяты из обращения.

В 2006 году более 53 млн. фунтов стерлингов в банкнотах, принадлежащих Банку, были украдены из хранилища в Тонбридже, графство Кент.

Современные банкноты печатаются по контракту с Де Ла Рю Каренси в Лоутоне, графство Эссекс.

Британские розничные банки

Эти банки предоставляют розничные услуги населению. Розничные банки обычно известны как банки на главной улице, потому что у них есть несколько отделений, расположенных в коммерческой части больших и малых городов по всей Великобритании. Однако четыре британских розничных банка не имеют физических отделений.

На рынках розничных и коммерческих банковских услуг доминируют пять крупных банков. HSBC, Barclays, Lloyds Banking Group, NatWest Group и испанский Santander UK, которые управляют более чем одним банковским брендом в Великобритании.

банк	Год Стандартное восточное время.	Штаб-квартира	Итого активы ( млрд фунтов )	Сотрудники	ветви в Великобритании
Атом Банк	2013	Дарем, Соединенное Королевство	2,8	357	Только онлайн
Банк Ирландии Великобритания	1783 г.	Лондон , Англия		1,700
Barclays	1690	Лондон, Англия	873		1,542
HSBC Великобритания	1865 г.	Лондон, Англия	1,998		511
Данске Банк Великобритания	1824 г.	Белфаст , Северная Ирландия
Банковская группа Lloyds †	2009 г.	Эдинбург , Шотландия , зарегистрированный офис Лондон , Англия , Оперативный штаб	794
Метро Банк	2010 г.	Лондон, Англия	21,6	2 831	77
Monzo	2015 г.	Лондон, Англия	0,6	1,600	Только онлайн
NatWest Group ††	1968 г.	Эдинбург , Шотландия	691,0
Сантандер Банк	2010 г.	Лондон, Англия		25 872	857
Starling Bank	2014 г.	Лондон, Англия	1.2		Только онлайн
T andem Bank	2015 г.	Лондон, Англия	0,5		Только онлайн
Кооперативный банк	1872 г.	Манчестер , Англия	3 350	152
TSB Bank	1810 г.	Эдинбург , Шотландия		7 000	536
Virgin Money ( Clydesdale Bank и Yorkshire Bank )	1995 г.	Ньюкасл-апон-Тайн , Англия	90,5		79

Список розничных банков значительно сократился в результате глобального финансового кризиса 2007/2008 годов ( GFC ).

Northern Rock, которая была строительным обществом, прежде чем стать банком в 1997 году, обанкротилась после первого за 150 лет банкротства банков в Великобритании. Он был национализирован правительством Великобритании 22 февраля 2008 года, а затем продан Virgin Money 1 января 2012 года.

Bradford & Bingley была национализирована в 2008 году и продана Abbey National, которая 11 января 2010 года переименовала Сантандер . Они также приобрели Alliance & Leicester и в 2010 году объединились с Santander UK .

18 сентября 2008 года Lloyds TSB plc заключила подтвержденное соглашение о приобретении HBOS plc , которое вступило в силу 19 января 2009 года, когда HBOS была приобретена и передана в Lloyds Banking Group .

CBDC Engagement Forum and CBDC Technology Forum

The Bank has established two external engagement groups. The CBDC Engagement Forum, chaired jointly with HM Treasury, will engage senior stakeholders and gather strategic input on all non-technology aspects of CBDC. The CBDC Technology Forum will engage stakeholders and gather input on all technology aspects of CBDC from a diverse cross-section of expertise and perspectives.  

CBDC Engagement Forum

The CBDC Engagement Forum, chaired jointly with HM Treasury, will engage senior stakeholders and gather strategic input on all non-technology aspects of CBDC. The Engagement Forum will have an important role in helping the Bank and HM Treasury understand the practical challenges of designing, implementing and operating a CBDC. It will consider issues such as – but not limited to – ‘use cases’ for CBDC, functional needs of CBDC users, roles of public and private sectors in a CBDC system, financial & digital inclusion considerations, and data & privacy implications. Members will be drawn from financial institutions, civil society groups, merchants, business users and consumers through open application – the application window has now closed.

CBDC Technology Forum

The CBDC Technology Forum will engage stakeholders and gather input on all technology aspects of CBDC from a diverse cross-section of expertise and perspectives. The Forum will have an important role in helping the Bank to understand the technological challenges of designing, implementing and operating a CBDC. Members will be invited by the Bank and drawn from a range of financial institutions, academia, fintechs, infrastructure providers and technology firms through open application – the application window has now closed.

Copyright

Unless otherwise stated, the copyright and any other rights in the contents of the Resources, including but not limited to images, text and data, are owned by the Governor and Company of the Bank of England. 
The Bank will endeavour to acknowledge third-party copyright. If third-party copyright has not been properly acknowledged, please notify us at the address below so that we can make the appropriate arrangements. 

You may (and unless otherwise specifically stated, such as in the case of the Rulebook and the Database, where terms concerning re-use are set out below at ‘PRA Rulebook’ and ‘Bank of England Database’ respectively) download, display or print the Resources for personal use or internal use within an individual organisation for non-commercial purposes.

Requests for further authorisation regarding proposed use of the Resources should be addressed to: Head of Communications Division, Bank of England, Threadneedle Street, London EC2R 8AH.

The Bank typically grants permission for non-commercial re-use of the Resources, particularly in an academic or education context.

Where the Bank grants permission for re-use of the Resources, it does not accept any responsibility for any alteration or manipulation of the Resources.

Where the Bank grants permission to translate Resources, it does not warrant that it has reviewed or will review the translation for accuracy or completeness.

Where Bank Resources include or are comprised of third party copyright materials, the copyright of that material remains with the originating organisation and any re-use is subject to the separate approval of the relevant third party.

Our use of cookies

We use necessary cookies to make our site work (for example, to manage your session). We’d also like to use some non-essential cookies (including third-party cookies) to help us improve the site. By clicking ‘Accept recommended settings’ on this banner, you accept our use of optional cookies.

Necessary cookies	Analytics cookies
Yes	Yes	Accept recommended cookies
Yes	No	Proceed with necessary cookies only

Necessary cookies

Necessary cookies enable core functionality on our website such as security, network management, and accessibility. You may disable these by changing your browser settings, but this may affect how the website functions.

CBDC versus cryptocurrency

A CBDC would be fundamentally different to cryptocurrencies or cryptoassets. 

Cryptoassets combine new payments systems with new currencies that are not issued by a central bank. Examples of privately issued digital currencies include Bitcoin, Ether (Ethereum) and XRP. We have written about the economics of digital currencies and innovations in payment systems and the emergence of digital currencies.

Our Financial Policy Committee has assessed cryptoassets and concluded that they do not currently pose a risk to monetary or financial stability in the UK. However, cryptoassets do pose risks to investors and anyone buying cryptoassets should be prepared to lose all their money. 

In January 2021, HMT published its ‘UK regulatory approach to cryptoassets and stablecoins: consultation and call for evidence’. The consultation closed on 21 March 2021.

HMT’s consultation set out objectives for a UK regime for crypto-assets. These included: protecting financial stability; ensuring consumer protections; and promoting competition and innovation. The consultation outlined HMT’s proposed approach for an overarching framework to bring crypto-assets into the scope of activities that are regulated – the ‘regulatory perimeter’.

Using the Archive

Anyone can visit the Bank of England Archive by appointment, as long as they are doing genuine research.

We recommend that you consult our online catalogue before you visit and let us know what records you would like to see. The catalogue contains descriptions of records, rather than the records themselves.

If you cannot find what you are looking for, you are welcome to contact us with a brief summary of your research and we will be happy to advise you. In the case of genealogical enquiries, we can usually check a small amount of salary ledgers or customer account or stock indexes.

The Archive is open by appointment only. We are open Monday to Thursday between April and October. We are open Tuesday to Thursday between November and March. Our opening hours are 10am to 4.30pm. 

Each individual visitor requires an appointment, and appointments are for the named person only. If you are planning to visit with a colleague, friend or relative, each person will require a separate appointment. If you are unable to visit in person, you are welcome to send someone on your behalf.

Every visitor must provide, before their first visit, two separate forms of proof of identity, one showing a photograph (for example a passport, national identity card or driving licence) the other showing your address (for example a utility bill or bank statement). 

On arrival, researchers must complete a user registration form agreeing to the Bank’s conditions of access.
Wi-Fi is available in the building.
The search room is open at lunchtime, though no files can be ordered between 12.30pm and 1.30pm. There is a seating area available, where visitors can eat their lunch. Visitors are encouraged to bring their own reusable bottles and cups, which they can refill at our water dispenser.
 

Self-service photography

We are unable to provide copies of documents, but researchers are welcome to use their own cameras or other devices to make copies for private or non-commercial research. Please bring your own camera as we are unable to lend you one. Stands for cameras are available. Cameras may only be used in designated areas, and after you have completed the appropriate copyright agreement.
 

Our use of cookies

We use necessary cookies to make our site work (for example, to manage your session). We’d also like to use some non-essential cookies (including third-party cookies) to help us improve the site. By clicking ‘Accept recommended settings’ on this banner, you accept our use of optional cookies.

Necessary cookies	Analytics cookies
Yes	Yes	Accept recommended cookies
Yes	No	Proceed with necessary cookies only

Necessary cookies

Necessary cookies enable core functionality on our website such as security, network management, and accessibility. You may disable these by changing your browser settings, but this may affect how the website functions.

Как открыть счет в банке Великобритании

Открыть счет в банке Великобритании для нерезидента этой страны задача сложно выполнимая. Последние несколько лет финансовый рынок страны преследует тенденцию отказа от рискованных клиентов и их денег. Людей из третьих стран просят предоставить максимально полную информацию о происхождении активов и денежных средств и этот контроль распространяется даже на тех клиентов, у кого банковские счета были успешно открыты в прошлом.

Нерезиденты могут открыть счет лишь в одном из этих трех банков: Barclays, HSBC и Lloyds.

Для резидентов Великобритании всё проще. Достаточно предъявить паспорт, а также документы, подтверждающие место проживания. Например, счета за коммунальные услуги, в которых указаны ваши фамилия и имя, а также сам адрес. В редких случаях вместо счетов может подойти договор аренды жилья.

Способы обойти ограничения

Одним из способов обойти ограничения для нерезидентов, является получение второго паспорта одной из прошлых карибских колоний Великобритании, либо же, например, европейского паспорта Кипра.

В качестве еще одной возможности, стоит рассмотреть открытие счета в лондонском подразделении иностранных банков. Например, Люксембурга, чья банковская система также привлекательна, как и английская. В этом случае, минимальный депозит составляет от 100000 фунтов стерлингов.

Проверенным ходом также является открытие корпоративного счета в Royal Bank of Canada, но подойдет это лишь представителям крупного бизнеса. Так как минимальные обороты через эту платформу должны составлять от 100 миллионов фунтов стерлингов.

Our job

We provide ways to pay for things safely

We produce £5, £10, £20 and £50 banknotes you can trust. They have security features that make them difficult to counterfeit (fake). Our new £50 completes our most secure set of Bank of England polymer banknotes yet.

We supervise payment services (eg VISA), which help you pay for things easily and safely. We also run the core services that enable people, businesses and banks to make large transfers (eg CHAPS),
and the banks to settle balances among themselves. 

Show more about banknotes

Only we can issue banknotes in England and Wales. Other banks can issue banknotes in Scotland and Northern Ireland.
But we regulate them to ensure their notes are safe.
We settle the net interbank transfers for several retail and card systems. Each day we settle around £500 billion worth of payments between banks.

Show less about banknotes

We keep price rises low and stable

We guard the value of your money by keeping prices stable. The measure of how much prices go up over time is called inflation. 

Show more about inflation

The Government asks us to keep inflation at 2%. That’s because low and stable inflation is good for the UK economy. We do this by setting the core interest rate at which we lend to the banks, and by buying (or selling) assets.
This process is called monetary policy. 

Show less about inflation

We make sure banks are run well

Our Prudential Regulation Authority regulates and supervises all the major banks, building societies, credit unions, insurers and investment firms in the UK.

We keep the whole UK financial system stable

People need a stable financial system and it’s our job to make sure the UK has one. 

A financial system connects people who want to save, invest or borrow money. It’s a vital part of our economy. 

We keep the UK’s financial system stable by keeping a close watch on any risks and taking action, if we need to. 

For example, we can lend to banks if they need it to ensure they can continue to lend to businesses and support the economy.
And we make sure that a failing bank doesn’t cause problems for the depositors, UK taxpayers or the wider economy.

Show more about the financial system

Вью на ближайшие две недели. Ключевые даты 29 сентября и 4 октября.

• • 23 сентября 2011, 22:02
  • |
  • Mechel

Премаркет:
1. На состоявшейся в Вашингтоне встрече министры финансов G20 пообещали предпринять все необходимые меры для сохранения стабильности банковской системы и финансовых рынков и пообещали предоставить всю необходимую ликвидность. Центральные банки готовы предоставлять необходимую ликвидность банкам. G-20 заявил, что к следующему заседанию G-20 еврозона выполнит шаги по запуску EFSF.
2. 29 сентября утверждение поправок к EFSF (Европейский фонд финансовой стабильности)  и второго пакета помощи Греции
3. Банк Англии возобновит количественное стимулирование, выкупит бонды на $600 млрд — Citigroup
4. 3 октября состоится встреча министров финансов ЕС
5. Следующая неделя – последняя неделя месяца, квартала и финансового года в АмерикеОтскок жду космический. Шортисты как всегда помогут с истерикой порасти.
23:39
Блумберг:  Европа, похоже, нашла способ профинансировать долги проблемных стран и не нарушить при этом интересы противников подобных мер. Как показывает проект законопроекта, Еврозона хочет ускорить создание постоянного фонда спасения размером 500 миллиардов евро. 
На следующей неделе министры финансов будут обсуждать этот вопрос. Ранее предполагалось создать этот фонд в июле 2012 года.
Ну, что, оптимистично. Это неплохая заявка на победу. 

Our use of cookies

We use necessary cookies to make our site work (for example, to manage your session). We’d also like to use some non-essential cookies (including third-party cookies) to help us improve the site. By clicking ‘Accept recommended settings’ on this banner, you accept our use of optional cookies.

Necessary cookies	Analytics cookies
Yes	Yes	Accept recommended cookies
Yes	No	Proceed with necessary cookies only

Necessary cookies

Necessary cookies enable core functionality on our website such as security, network management, and accessibility. You may disable these by changing your browser settings, but this may affect how the website functions.

Bank of England founded

The Bank of England began as a private bank that would act as a banker to the Government. It was primarily founded to fund the war effort against France. The King and Queen of the time, William and Mary, were two of the original stockholders.

The original Royal Charter of 1694, granted by King William and Queen Mary, explained that the Bank was founded to ‘promote the public Good and Benefit of our People’.

In essence, this is still used today in our current mission statement: ‘Promoting the good of the people of the United Kingdom by maintaining monetary and financial stability’.

The Bank of England opened for business on 1 August 1694 in temporary accommodation in the Mercers’ Hall in Cheapside. It had a staff of just 17 clerks and two gatekeepers.

Our use of cookies

We use necessary cookies to make our site work (for example, to manage your session). We’d also like to use some non-essential cookies (including third-party cookies) to help us improve the site. By clicking ‘Accept recommended settings’ on this banner, you accept our use of optional cookies.

Necessary cookies	Analytics cookies
Yes	Yes	Accept recommended cookies
Yes	No	Proceed with necessary cookies only

Necessary cookies

Necessary cookies enable core functionality on our website such as security, network management, and accessibility. You may disable these by changing your browser settings, but this may affect how the website functions.

Overview

The Bank of England Archive supports the Bank’s work today, and is open for research by appointment to visitors from all over the world.

The Bank of England was founded in 1694, although records relating to the site of Threadneedle Street and the surrounding area date from as early as 1516. The records in the Archive cover everything from minutes of our governing committees such as the Court of Directors to modern files on our policymaking and domestic and international work, as well as our relationship with other central banks and governments. We have a large collection of staff records and customer account and stock ledgers, which can be used to research genealogy.

Суть Банка Англии (BoE)

Иногда называемый как «Старая леди на Треднидл-стрит» в честь своего местоположения с 1734 года, Банк Англии является эквивалентом Федеральной резервной системы США в Великобритании. Его функция развивалась, поскольку он был создан в 1694 году, и он несет ответственность за установление официальной процентной ставки в Великобритании с 1997 года.

Банк Англии был основан в 1694 году как частное учреждение, имевшее право собирать деньги для правительства путем выпуска облигаций. Банк Англии также функционировал как депозитный коммерческий банк. В 1844 году Закон о банковской хартии впервые предоставил ему монополию на выпуск банкнот в Англии и Уэльсе, тем самым сделав важный шаг к тому, чтобы стать современным центральным банком.

Золотой стандарт был временно отказался во время Второй мировой войны и полностью отказался в 1931 году Банк Англии был национализирован в 1946 году после окончания Второй мировой войны. В 1997 году полномочия по денежно-кредитной политике были переданы от правительства Банку Англии и запретили другим банкам выпускать свои собственные банкноты, что впервые сделало Банк Англии политически независимым.

Комитет по денежно-кредитной политике

Политика процентных ставок устанавливается Комитетом по денежно-кредитной политике (MPC), который состоит из девяти членов. MPC возглавляет управляющий Банка Англии, занимающего государственную должность, и обычно его назначает карьерный служащий банка. В комитет входят три заместителя управляющего по денежно-кредитной политике, финансовой стабильности, рынкам и политике, а также главный экономист Банка Англии. Последние четыре члена назначаются министром финансов, который эквивалентен министру финансов США, и ряда других развитых стран.

MPC собирается восемь раз в год, чтобы рассмотреть необходимость изменения процентной политики для достижения целевого показателя инфляции, установленного правительством. Каждый член комитета имеет один голос, и единого мнения не требуется. Банк Англии повышает и понижает банковскую ставку, то есть ставку, взимаемую с местных банков.

Когда в октябре 2008 года разразился кризис на мировом финансовом рынке, ставка банка составляла 5%. К марту 2009 года она была снижена до 0,5%, но сокращение не смогло стимулировать экономику. MPC добавил дополнительные стимулы через механизм покупки активов, процесс, известный как количественное смягчение (QE).

Закон о финансовых услугах 2012 г.

После мирового финансового кризиса 2008 года правительство приняло новые нормативные реформы на основе Закона о финансовых услугах 2012 года. С этими мерами банк создал Комитет по финансовой политике (независимый комитет, созданный по образцу MPC), а также новую дочернюю компанию банка. называется Органом пруденциального регулирования. Банк также начал контролировать поставщиков инфраструктуры финансового рынка, таких как платежные системы и центральных вкладчиков ценных бумаг.

Brexit

После выхода Великобритании из Европейского союза (хотя Великобритания не принимала евро), известного как Brexit, что является сокращением от «British exit», Банку Англии было поручено разработать планы по устранению потенциальных экономических последствий. Возможные события включают инфляционное давление от обвала британского фунта или ослабление экономики, которое может потребовать снижения процентных ставок.

Решение ФРС поддержит спрос на рисковые активы

• • 11 августа 2010, 00:00
  • |
  • Тимофей Мартынов

16:51
•    (-) Китай 2-й день сниж, -1.3%
•    (-) Рост промышленного производства Китая оказался минимальным за 11 мес 13.4%
•    (-) Новые кредиты 533 млрд юаней в июле. Прогноз 600 млрд
•    (-) Розничные продажи +17.9% против 18.3% в июне
•   
•    (-)Сырьевые компании в Европе лидировали по темпам снижения
•    (-)ФРС понизил оценку экономики
•    (-)Банк Англии понизил прогноз по ВВП Великобритании
•     
•    Отчет по инфляции Банка Англии:
•    Инфляция будет 1.5% в 2012, ниже цели
•    Сигнализирует о том, что брит экономика нуждается в доп стимулах
•    Прогноз по ВВП понижен с 3.6 в мае до 3%
•    Пока Банк Англии заявляет о готовности действовать в любом из направлений.
•   
•    (+) Рабочие места в Великобритании создаются макс темпами за 21 год
•    Безработица сократилась на 49 тыс до 2,46 млн во 2-м квартале.
•    Занятость +184 тыс. до 29 млн
•    А вот заявки на пособие по безработице упали меньше прогноза
•   
•     
•    3 мес Libor  в долларах после вчерашнего решения ФРС упал на 1.3 пункта — макс с 1 сен 2009 — до 0.384%.
•    LIBOR OIS -1 до 21 — минимальный за 3 мес
•     
•    PIMCO
•    Решение ФРС поддержит спрос на рисковые активы
•    Низкая волатильность — это хорошо для климата низких процентных ставок
•    Восстановить рабочие места нельзя простым вливанием сотни ярдов лишней ликвидности.
•    Политика государства должна поощрять инвестиции, а не потребление.
•    Государство также должно создать программы для пощрения экспорта.
•     
•    IEA повышает прогноз потребления на 2011 дор 87.9 млн баррелей в сутки
•    Это на 50 тыс. больше пред.
•    IEA говорит о значительных рисках для мировой экономики
•    Мир ВВП 4,5% 2010 и 4,3% в 2011 году.
dr-mart